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安信防务一周评(12):混改与军民融合,预计全年政策春风不断

发布时间:2017-02-02    研究机构:安信证券

关注:

中国船舶工业集团:中国船舶列入第一批混改试点,结合南北船合并预期,关注下属上市公司,中国船舶、钢构工程、中船防务;

中国兵器工业集团:集团下属上市公司市值较小;率先推出无禁区改革;集团资产证券化率较低,关注光电股份、北方股份、北化股份、长春一东;

受益地方混改:四川九洲、湘电股份、烽火电子。

军民融合:预计2017年政策春风不断

中央军民融合发展委员会成立,习近平任主任,充分表明国家层面上推动军民融合大发展的决心和力度都是空前的,我们推测后续的相关政策和措施将很快进一步明确与落实。

军民融合已提升到基本国策,民参军企业大机遇是不变主题。新的军品研发体系将带来军工系统性机会,其中民参军企业将成为最大受益者,且具有较大弹性。

民参军不具备整体的板块效应,应自下而上精选个股,关注具有核心技术和核心地位,“参军”深度足够深,门槛足够高,粘性足够大,建议规避地位边缘、“参军”深度较浅的企业。

关注:高德红外(002414)、尤洛卡、天银机电、川大智胜、雷科防务、金信诺、银河电子

筛选业绩增长、股价下跌个股我们筛选出八只业绩保持增长、股价跌至股灾以来价格附近的个股,可以避免业绩和估值“双杀”。

关注:海格通信、华东电脑、威海广泰、卫士通、中航高科、航天信息、日发精机、中科曙光。

风险提示:政策不达预期。

申请时请注明股票名称